Depuis 400 ans, un dragon terrifiant, capable de prendre diverses apparences humaines, règne en tyran sur la cité. Chaque année, la population doit payer un lourd tribut au dragon en lui offrant en sacrifice une jeune fille. Jusqu'au jour où Lancelot, héros professionnel, arrive dans la ville et s'éprend d'Elsa, la prochaine jeune femme désignée et résignée. Il décide alors de tuer le dragon et provoque le monstre en duel.

Ce chef-d'œuvre de Schwartz, écrit durant la Seconde Guerre mondiale, en plein essor du nazisme, use de la métaphore avec brio et humour pour dénoncer le pouvoir absolu. Sa plume, d'une inventivité extraordinaire, féérique, est aussi intelligente que percutante. Un théâtre qui met l'individu en face de ses choix et des conséquences qui en résultent.